创头条App
扫码下载APP
扫码下载APP

您是个人用户,您可以认领企业号

账号密码登录
  • 一周内自动登录
  • 立即登录
    免密码登录
  • 图形验证码
  • 获取验证码
  • 立即登录
    第三方账号登录
    ·
    ·

    Hello,新朋友

    在发表评论的时候你至少需要一个响亮的昵称

    GO
    资讯 > 物联网 > 安信融投资合伙人步日欣:5G的逻辑
    超碰caoporn到

    安信融投资合伙人步日欣:5G的逻辑

    时间:04-15 15:18 阅读:5247次 转载来源:投中网

    投中网(https://www.chinaventure.com.cn) 编者按:从2G到3G,再到4G、5G,每次升级,都伴随大量IT基础设施建设投资。

    5G热闹已久,但热闹的主要还是二级市场,一级市场新产生的机会并没有想象中的那么多。

    从2G到3G,再到4G、5G,每次升级,都伴随大量IT基础设施建设投资,被认为是拉动经济的重要引擎,这是主要意义。至于5G真正能给我们带来什么,那都是副产品。

    5G,到底能造就多少VC投资机会?我们来概要性探讨一下。

    首先,从移动通信网络架构来看,从3G,到4G,再到5G,并没有什么本质的变革。终端、基站、承载网、核心网,这些基础网络架构并没有因为更新的一个Generation就产生质的变化。

    注:移动通信系统简明图

    从这个意义上讲,5G作为4G系统的升级,在系统软硬件方面,并没有太多的新市场产生(新增加领域),所以热闹还是属于原来游戏参与者,新进入者并不能弯道超车,更谈不上什么后发优势。

    5G的投资逻辑,可以归结到以下三个词:

    “升级”-“扩容”-“丰富”

    1

    升级

    5G的系统升级,首先体现在高速率,速率号称由4G时代的百兆,到5G时代的G,甚至百G。但是高速率的实现并不是什么技术上的革命性突破,本质上是由于5G的频谱较4G频谱更高了而已。

    【此处本应该放那张脸被吹扭曲的图,不是因为俗套,而是担心视觉中国的版权,就省略了】

    高频谱意味着高速率,但也同时意味着覆盖范围受限。这个知识点属于高中物理范畴,电磁波的传播属性,速率、波长、频率之间的关系(公式就不赘述了)。

    总而言之,频率越高,波长越短,电磁波波长越短,越容易被障碍物遮挡。

    要保证覆盖无死角,要么增加基站发射功率,要么布设高密度基站。因此,5G为了无死角覆盖,布设了宏基站和微基站。宏基站用于较为空旷区域(如:室外)实现较大范围覆盖,覆盖范围在100m量级;微基站用于封闭区域(如:室内)的信号覆盖,覆盖范围在10m量级。

    在如此小范围的基站覆盖下,可以想象需要的基站多么密集,根据粗略统计预测数据,5G基站数将包括约300万宏基站+540万微基站。

    因此,就产生了5G时代一个新的机会,基站及基站零部件……

    注:这是4G系统的基站,5G的BBU、RRU会有一定的整合和重组

    在空口(即基站端),产生的投资机会,除了各种类型的基站,各种体态各异的伪装基站外,还有空口系统的各种核心部件,比如滤波器、光器件、PCB板等等。

    Wait!PCB板?就是传说中的印刷电路板么?这不是在北京地区都被列为不受欢迎的淘汰行业么?怎么还会因为5G换发第二春?

    PCB即印刷电路板(Printed Circuit Board),只要是电子设备,为了将各种元器件高度集成,必须使用PCB板,因此也被称为“电子产品之母”。

    5G基站如此密集,基站天线,各种RRU、CU、CU盒子……PCB用量比任何一种其他器件的用量增幅都大。

    2

    扩容

    本部分的扩容,指的是5G核心网的扩容。

    核心网的扩容,分为传输带宽扩容和存储空间扩容。核心网的扩容,属于被动扩容,为了配合5G高速率的传输而扩容。

    5G传输速率的提升,必将带来网络内容存储量的同步爆发,这一点毋庸置疑。4G时代,大家看的网络视频,属于标清、高清视频,在5G网络中,必然会提升至超高清、超超高清……各种图像的分辨率也会同步提升……所以不要指望你在4G时代每个月2个G的流量包,在5G时代还够用。

    核心网扩容,其实无非就是升级网络设备、存储设备,增加光纤骨干网容量,这些都是传统的电信设备商的市场,新进入者是touch不到这部分蛋糕的。

    然而,在骨干传输网领域,SDN、NFV、MEC等新型的传输网络架构,会给一些网络优化方案和设备公司带来一些机会。

    特别是SDN、SD-WAN,属于软件定义传输的新型网络架构技术,从某种意义上讲,是现在基于7层网络架构的一次变更,能够大大提升网络运营效率,没准儿也是一次行业重新洗牌的机会。

    在相关领域,具体可以参考思科收购Viptela、VMware收购VeloCloud、NTT收购Virtela……说明国际巨头已经充分感受到了威胁,否则也不会祭起收购的大旗。

    3

    应用

    关于应用,又回到那个古老的话题,“杀手级应用”,这个词是舶来词,“Killer Application”,在通信领域的传播有年头了,最近几年因为新概念较多,这个提法显得稍微不那么时髦。

    “杀手级应用”,归根到底是一个哲学问题,先有鸡,还是先有蛋的问题。

    到底是大众的真实需求催生了5G网络基础设施建设,还是5G网络产生的巨大空间可以衍生出丰富多彩的应用?

    关于这一点,我们可以回想一下前几日的一场辩论,潘石屹和丁磊,关于5G到底是不是“伪需求”的一场无伤大雅的“辩论”。

    丁磊,就是养猪的那个丁磊,他另外一个身份,是中国超级程序员。丁磊对于5G的态度很明确,是从大众真实需求出发,“未来5G并不会为我们的生活带来太大的改变,只是增加了网络速度。现在4G的速度已经够快了,绝对够快了。”

    而没吃过丁磊猪肉,却看到猪跑的潘石屹,一个盖房子的,却针对5G专业问题,针锋相对:“我也看到丁磊的言论了,看完这个言论以后我就想,生活在2G世界的人理解不了3G,生活在3G世界的人理解不了4G,生活在4G的世界就习惯了,理解不了5G的世界。”

    一个盖房子的,嘲笑一个养猪的。盖房子的理解不了程序员的世界,中国5G挺有意思。

    但是现实情况的确很尴尬,5G宣传的各种应用,确实乏善可陈。更勿论能够推动5G网络建设的“杀手级应用”。

    目前可以跟5G应用场景相匹配的典型应用,无非还是VR/AR、自动驾驶V2X、工业互联网等等。

    但这些应用,远没有达到推动5G网络建设的地步,都是建立在5G网络成熟的基础上,大家绞尽脑汁“拉郎配”来的想象应用场景。

    至于5G另外一个应用场景,物联网,本人非常不乐观。物联网,其实本质上跟5G的高频段是冲突的,那些主要以传感器、各种表计为代表的物联网终端,并不适合高频段、短距离、高速率的场景。

    而即便5G未来重耕2G时代的低频段,2G时代没有做好的运营商物联网,也别指望依靠5G概念就能焕发第二春。

    当然,也必须承认,改造这个世界的,从来都是浪漫主义者,各种脑洞才是生产力。

    注:作者步日欣,安信融投资合伙人。本文系 步日欣 授权投中网,并由编辑整理发布,转载需联络投中网或作者本人,未经许可不得转载。

    (编辑:王满华)

    声明:该文章版权归原作者所有,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系。

    评论

    未登录的游客
    游客

    为您推荐
  • 推荐
  • 人物
  • 专题
  • 干货
  • 地方
  • 行业
  • +加载更多资讯

    阅读下一篇

    新华信托总经理项琥: 监管新政下 信托公司如何突破重围

    新华信托总经理项琥: 监管新政下 信托公司如何突破重围

    返回创头条首页
  • 联系客服
  • 创头条精选
  • 创头条APP
  • ©2015 创头条版权所有ICP许可证书京ICP备15013664号RSS